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慕飞鸿 · 农产品流通行业研究 · 流通端·肉蛋奶·渠道商
禽肉进口冻品的库存周期由海外供给与国内产能两头牵动，2025 年进口量同比下降 30.06%，国内屠宰产能同期释放，冻品的库存压力从港口保税冷库转到屠宰企业的自有冷库，库容率的高低决定了分割品的出厂报价。
关键词 禽肉进口冻品库存周期冻品库容率鸡爪与鸡翅进口巴西禽流感禁令分割品价格
关键数据
2025 年禽肉进口冻品进口量
67.91万吨
同比下降 30.06%，进口额 22.3 亿美元、同比下降 28.5%；进口产品以白羽肉鸡分割品、鸡爪、鸡翅为主。山东春雪食品股份有限公司 2025 年年度报告（转引海关总署统计）
2025 年冻鸡爪进口量
29.5万吨
占当年禽肉冻品进口的 43.6%；同期冻鸡翅进口 19.4 万吨、占 28.7%。禽报网（2026-01）
2025 年上半年屠宰企业冻品平均库容率
79.90%
同比上升 7.93 个百分点；二季度屠宰企业外租冷库较为频繁。山东卓创资讯股份有限公司（食业头条 2025 年转引）
2025 年 10 月重点屠宰企业冻品平均库容率
73.38%
较上月下滑 6.65 个百分点，较 2024 年 10 月下滑 3.24 个百分点；同期平均开工率 70.94%。山东卓创资讯股份有限公司（2025-11）
2025 年鸡肉出口量
108.49万吨
同比增长 40.9%，出口额 38.6 亿美元；当年中国成为鸡肉净出口国家。山东春雪食品股份有限公司 2025 年年度报告（转引海关总署统计）
2025 年 1 至 5 月中国从巴西进口鸡肉量
22.8万吨
同期为巴西创收 5.46 亿美元；禁令发布前中国是巴西鸡肉的最大进口国。巴西动物蛋白协会（参考消息网 2025-11-08 报道）
一、禽肉进口冻品的盘子与口径
禽肉进口冻品指经冷冻处理后进口的鸡肉分割品与副产品，按海关统计口径分列冻鸡爪、冻鸡翅、带骨冻鸡块与冻鸡杂碎。进口的主体是持有肉类进口资质的贸易商，货物到港后先入口岸或保税冷库，再按品类分货给加工厂与批发市场。
2025 年禽肉进口冻品的盘子明显收缩，进口量同比下降 30.06%，进口额同比下降 28.5%。收缩来自两方面，国内白羽肉鸡产能扩张替代了一部分进口需求，最大来源国在年中出现禽流感疫情，供应一度中断。
图 1 禽肉进口冻品的流通环节
二、进口来源与结构的变化
进口来源长期集中在少数国家。禁令发布前，巴西是中国鸡肉的最大进口来源国，泰国与美国排在其后。这一结构决定了一旦主要来源国的供应出问题，缺口很难在短时间内由其他国家补上。
年内出现两次供给冲击。5 月海关总署发布公告，禁止直接或间接从巴西输入禽及相关产品；8 月海关总署对泰国禽肉企业加强监管，撤销一家工厂的在华注册。两次冲击叠加，进口冻品的到货节奏被打乱。
10 月 31 日，海关总署与农业农村部发布公告，解除巴西高致病性禽流感疫情禁令，进口通道重新打开。禁令期内积压的订单在年底集中到港，进口冻品的库存随之抬升。
三、冻品的品类构成
进口禽肉冻品以副产品为主。冻鸡爪与冻鸡翅两项合计占进口量的 70% 以上，带骨冻鸡块与冻鸡杂碎占比有限。这一结构与中国消费者的偏好有关，鸡爪与鸡翅在国内有稳定的卤味与即食需求，胸肉与腿肉的进口量小。
副产品的来源更集中。巴西出口到中国的凤爪占其凤爪出口总量约 40%，禁令期间南美最大港口桑托斯港的凤爪集装箱积压量上升。来源一断，国内爪翅价格先行上涨。
图 2 2025 年进口禽肉冻品的品类占比
四、屠宰与港口的库存周期
进口冻品的库存周期分港口与加工厂两处。港口一侧，到港货物先入保税冷库，贸易商按盘面与现货的价差择机出货，库存在价格上行时释放、在价格下行时积压。加工厂一侧，屠宰企业把自产分割品存入自有冷库，库容率的高低直接对应出货压力。
2025 年国内白羽肉鸡屠宰端的库存处在高位。上半年屠宰企业的冻品平均库容率同比上升 7.93 个百分点，二季度出现屠宰企业外租冷库的情况，鸡肉与鸭肉争夺冷库容量，部分冷库的租赁费用上涨。
库存周期与出栏节奏错位。上半年白羽肉鸡出栏量同比增长 11.7%，毛鸡均价同比下降 6.96%，供给增加与需求疲软同时出现，屠宰企业控量宰杀，冻品库存在二季度被动累积，到四季度随鸡价触底与进口减量才逐步回落。
图 3 进口冻品的库存周期
五、库容率的月度变化
库容率随月度出栏量与走货速度变化。2025 年 10 月重点屠宰企业的冻品平均库容率较上月下滑，较 2024 年 10 月下滑 3.24 个百分点，同期平均开工率为 70.94%。中下旬鸡价触底走高，产品走货转好，库存压力比 9 月减轻。
库容率的月度波动反映产销节奏。屠宰量稍降、走货转好时，库容率下行；出栏增加、需求转淡时，库容率上行。11 月毛鸡出栏小幅增加，进口产品减量对国内市场形成支撑，冻品库存压力继续降低。
六、进口禁令期间的价格传导
禁令期间价格沿品类分化。爪翅类因进口来源中断而上涨，2025 年 8 月鸡爪、鸡翅报价比月初上涨 2000 元到 4000 元每吨，部分贸易商封盘停报，经销商拿货积极性上升，冻品库存压力得到缓解。
胸腿类没有同样的支撑。板冻大胸在下半年随季节需求好转小幅反弹，大规格琵琶腿一路走低，创下年内最低值。同一个来源国的禁令，对爪翅与胸腿的影响方向不同，价格传导的强弱取决于国内供给能否替代。
禁令解除的消息公布后，贸易端接货信心不足，工厂普遍议价出售。前期进口缺口较大，工厂不愿轻易让高价产品贬值，抗价态度较强，爪翅报价进入下滑通道但跌幅有限。
图 4 2025 年 11 月分割品均价
七、冻品的仓储成本分布
冻品的仓储成本按温区与时长计。进口冻品在口岸与保税冷库存储，仓储费按吨天计；国内屠宰企业的自有冷库按库容率反映使用强度，库容率越高，单位产品的冷库折旧与电费分摊越低，资金占用与跌价风险越大。
冷库的供给在 2025 年相对宽松。国内肉类产能释放，进口收缩，冷库需求从港口城市向内陆产区转移，存储模式从长期存储转向快速周转，租金与空置率的压力落在以进口冷链为主的港口冷库一侧。
八、禽肉进口冻品库存周期的判断
禽肉进口冻品的库存周期由海外供给与国内产能共同决定。2025 年的进口收缩叠加国内出栏增长，冻品的库存在屠宰端累积，库容率一度接近 80%，随四季度鸡价触底与进口减量逐步回落。
禁令与解禁的时点权重很大。上半年巴西供应中断推高爪翅价格，年内积压的订单在解禁后集中到港，短期抬升了港口与加工厂的库存。来源国的疫情、报关与检疫，构成进口冻品库存的外部扰动。
国内产能是库存的底部支撑。白羽肉鸡出栏量连续增长，屠宰产能同步扩张，进口冻品在国内消费中的份额被压缩。库存周期的方向取决于国内出栏与进口到货的相对速度，爪翅与胸腿的分化仍会延续。
禽肉进口冻品在 2025 年经历了一次供给收缩。海关总署统计显示，全年禽肉进口冻品 67.91 万吨，同比下降 30.06%，进口额 22.3 亿美元、同比下降 28.5%；同期鸡肉出口 108.49 万吨、同比增长 40.9%，中国首次成为鸡肉净出口国家。进口的品类以副产品为主，冻鸡爪 29.5 万吨、占 43.6%，冻鸡翅 19.4 万吨、占 28.7%，来源集中在巴西、泰国与美国，巴西一国长期占进口总量的 55% 以上。库存周期分港口与加工厂两处，港口一侧跟着盘面与现货价差走，加工厂一侧跟着库容率走。2025 年上半年屠宰企业冻品平均库容率同比上升 7.93 个百分点，二季度出现外租冷库，10 月库容率回落到 73.38%。价格沿品类分化，8 月鸡爪、鸡翅报价比月初上涨 2000 元到 4000 元每吨，胸腿类则一路走低。禁令与解禁的时点对库存影响很大，5 月巴西供应中断推高爪翅价格，10 月 31 日解除禁令后积压订单集中到港，短期抬升了港口与加工厂的库存，库存周期的方向最终取决于国内出栏与进口到货的相对速度。
行内实情
进口冻品的库存压力从港口保税冷库转到屠宰企业自有冷库，库容率的高低直接决定分割品出厂报价
禁令期内积压的订单集中在解禁后到港，短期抬升港口与加工厂库存
爪翅与胸腿对来源国政策的反应方向不同，价格传导的强弱取决于国内供给能否替代
相关问题
禽肉进口冻品的盘子有多大。
海关统计口径下的禽肉进口冻品含冻鸡爪、冻鸡翅、带骨冻鸡块与冻鸡杂碎。2025 年进口量 67.91 万吨，同比下降 30.06%，进口额 22.3 亿美元、同比下降 28.5%，同期鸡肉出口 108.49 万吨、同比增长 40.9%，中国首次成为鸡肉净出口国家。进口以副产品为主，冻鸡爪 29.5 万吨、占 43.6%，冻鸡翅 19.4 万吨、占 28.7%（山东春雪食品股份有限公司 2025 年年度报告、禽报网）。
进口冻品的库存周期怎么走。
分港口与加工厂两处。港口一侧，到港货物先入保税冷库，贸易商按盘面与现货价差择机出货；加工厂一侧，屠宰企业把自产分割品存入自有冷库，按库容率反映使用强度。2025 年上半年屠宰企业冻品平均库容率同比上升 7.93 个百分点，二季度出现外租冷库，10 月回落到 73.38%，同期平均开工率 70.94%（山东卓创资讯股份有限公司）。
禁令对价格的影响为什么分品类。
爪翅类的进口依赖度高，来源一断价格先涨。2025 年 8 月鸡爪、鸡翅报价比月初上涨 2000 元到 4000 元每吨，部分贸易商封盘停报；胸腿类没有同样的支撑，板冻大胸随季节需求好转小幅反弹，大规格琵琶腿一路走低。同一个来源国的禁令对两类产品的影响方向不同，价格传导的强弱取决于国内供给能否替代（上海钢联电子商务股份有限公司 Mysteel 2025-11）。
名词解释
温区：按品类设定的储运温度区间，如冷冻、冷藏、恒温等。
冷库：用于低温贮藏的专用建筑，按温区分为高温库、低温库、速冻库等。
空置率：未出租面积占总可租面积的比例，与出租率互为补数，但两者的统计口径常不一致，比较前需先核对。
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