牛肉价格与国际行情联动

关键词　牛肉价格国际行情进口成本到岸价保障措施国别配额

一、牛肉价格的两个口径

牛肉价格在监测体系里分成两段，活牛价格与牛肉价格。活牛价格是养殖端卖给屠宰企业的成交价，牛肉价格是集贸市场与批发市场的零售与批发价，两段之间隔着屠宰、分割与冷链的成本。

农业农村部畜牧兽医局的监测覆盖全国 500 个县域中心集贸市场和采集点，按月发布活牛、牛肉、活羊与羊肉的平均价格。这一段的价格变动来自国内的供需，另一段的价格变动还要叠加进口货的报价。

二、国内牛肉价格在 2025 年的走势

2025 年国内牛肉价格先探底后回升。全国牛肉集贸市场平均价格 2024 年 7 月为 68.71 元/公斤，2025 年 2 月落到 65.3 元/公斤，同年 7 月回到 69.77 元/公斤、同比上涨 1.54%。

活牛价格的回升幅度大于牛肉。全国活牛集贸市场平均价格 2025 年 2 月谷值 24.2 元/公斤，同年 12 月 27.11 元/公斤、同比上涨 10.65%，养殖端的修复快于终端。

图 1　全国牛肉集贸市场平均价格（元/公斤）

图 2　全国活牛集贸市场平均价格（元/公斤）

三、国际行情由主产国的产量与报价构成

国际行情由主产国的产量、出口报价与贸易政策共同构成。2025 年 11 月，联合国粮食及农业组织的肉类价格指数为 124.58，其中牛肉价格指数 147.80、同比上涨 16.7%，连续 25 个月高于上年同期，羊肉价格指数 155.02、同比上涨 31%。

报价的抬升来自供给收紧与成本上移。主要出口国的牛群规模处在低位，饲料与人工成本上升，出口商按月调整报价，进口商的采购节奏随之调整。

图 3　FAO 肉类分品类价格指数

四、进口成本到国内批发价的传导

进口成本从离岸价一路加到批发价。2025 年 1 至 4 月我国牛肉进口均价 5110.71 美元/吨、同比上涨 6.49%，1 至 9 月进口均价 37581 元/吨、同比上涨 10.6%，进口额增速高于进口量增速。

到岸成本里含着海运、汇率、关税与冷库费用，进口商在港口完成清关后把货发到批发市场，批发价的调整比到岸价的调整晚一段。

运费与汇率是这条链条上变动最快的两项。冷冻柜的海运运价随燃油价格与集装箱周转节奏起落，进口商签订远期合同时把一部分运价固定，其余随行就市。

以美元计价的货值折成人民币的金额随汇率浮动，进口商在报价与下单之间留出缓冲，把汇率波动分摊到采购与销售的时点上，报价的调整因此比汇率本身更慢。

图 4　2025 年牛肉进口的量额增速（%）

五、国产牛肉价格与国际行情的联动

国产牛肉价格与国际行情的联动通过替代关系实现。进口冷冻牛肉多用于火锅与预制菜，国产热鲜牛肉多用于家庭与餐饮现炒，两者在部位与场景上有分工，价差扩大时下游调整用料结构。

联动的方向在 2025 年出现变化。进口货的到岸价上涨，与国产牛肉的价差缩小，进口替代的价格优势减弱，养殖端的活牛收购价随之获得支撑，2025 年全国牛肉产量 801 万吨、同比增长 2.8%。

图 5　国际行情传导到国内价格的环节

六、进口来源结构对价格联动的影响

来源结构决定联动走哪一条线。2025 年 1 至 10 月，我国牛肉进口 240.6 万吨、同比增长 2.8%，进口额 126.5 亿美元、同比增长 13.4%，巴西占 50.4%、阿根廷占 16.7%、澳大利亚占 11.7%、乌拉圭占 7.5%、新西兰占 4.4%。

各国的报价节奏不同。2025 年 1 至 10 月从巴西和澳大利亚进口分别同比增长 15.4% 和 45.7%，从阿根廷、乌拉圭和新西兰分别同比下降 15.8%、13.8% 和 21.2%，南美与澳洲的货源此消彼长，国内的进口成本跟着切换。

七、关税与配额对价格联动的作用

关税与配额改变了联动的幅度与时点。商务部公告 2025 年第 87 号裁定对进口牛肉采取保障措施，2026 年 1 月 1 日至 2028 年 12 月 31 日按国别配额执行，配额内按现行税率，超出部分加征 55% 关税。

配额用尽之后，进口商的报价按含税成本重算。2026 年澳大利亚的年度配额在上半年用完，加征关税落地后供应商提出每公斤上涨约 20 元的报价方案，国内批发环节的成交价随后上移，终端零售的调整更晚。

八、价差与消费替代

价差决定进口与国产之间的替代强度。进口冷冻货便宜于国产热鲜货时，餐饮与加工企业增加进口货的用量，价差收窄后，用料结构回摆到国产货。

替代的边界由产品形态决定。进口货以冷冻整柜到港，适合长时间炖卤与火锅批量使用，国产货以冷鲜配送，适合炒制与涮食。两种货在部位与烹饪方式上错开，价差缩到一定程度之后，替代就会停下。

九、牛肉价格与国际行情联动的判断

牛肉价格与国际行情之间的联动已经打通，国际报价的涨落经过到岸成本与进口批发价，落到国产活牛的收购价上。传导的时点在到岸成本清关后的一个销售周期，幅度取决于终端需求能吸收多少。

配额与关税给这条路径加了一段缓冲。配额内低税、配额外加征 55% 的安排把进口节奏分段，国内价格在配额耗尽的时段获得支撑，在配额释放的时段承压。国产牛肉的产量与进口量在同一张价格表上相遇，养殖端的修复与进口成本的抬升方向一致。

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