棉花进口国际格局

关键词　棉花进口进口配额滑准税巴西棉澳棉内外棉价差

一、中国棉花进口的量级

中国是全球最大的棉花进口国与消费国。2025/26 年度国内棉花消费量约 810 万吨（中国棉花协会口径），进口量在多数年份保持在百万吨以上。进口的来源、数量与节奏，直接影响国内纺织企业的原料成本。

2025 年进口量降到近年低点。海关总署数据，2025 年中国累计进口棉花 107.1 万吨，同比减少 59.1%，较 2024 年下降 154 万吨，全年进口规模创近 5 年新低。

二、2025 年进口的来源结构

2025 年进口来源高度集中。据海关总署，2025 年中国自巴西进口棉花 46.5 万吨、自澳大利亚进口 32.9 万吨、自美国进口 11.5 万吨，三家合计占比 85.0%。按占比口径，巴西占 43.45%、澳大利亚占 30.72%、美国占 10.76%。

来源结构较上年集中。2024 年三家合计占比 88%，2025 年下降到 85%。美棉进口大幅减少，12 月进口 9.6 万吨，随中美关系变化出现恢复。

图 1　2025 年中国棉花进口来源（万吨）

三、巴西成为全球最大出口国

巴西的棉花产量与出口在近几个年度持续创纪录。美国农业部报告显示，2025/26 年度巴西棉花产量预计 1780 万包（约 387 万吨），较 2024/25 年度增长 3.5%；出口量预计 1390 万包（约 300 万吨），超越美国成为全球最大出口国。

巴西的竞争力来自成本与规模。马托格罗索州面积预计增长 4.2% 至 152 万公顷，占全国 70% 以上；全国 92% 棉花依赖雨养。巴西棉花出口高度集中，桑托斯港承担约 97% 的出口量。

图 2　全球主要棉花出口国（万包）

四、澳大利亚棉的产量与定位

澳大利亚是南半球的主要产棉国与出口国。美国农业部报告显示，2025/26 年度澳大利亚棉花产量预计降至 450 万包，较上年度减少 110 万包，收获面积下降 22% 至 47 万公顷，主要受灌溉水资源减少与棉价走低影响。

澳棉以高品质著称，在进口结构中的位置上升。2025 年中国自澳大利亚进口棉花 32.9 万吨、占进口量的 30.72%，澳大利亚成为中国的第二大棉花进口来源国。

五、美国棉的产量与份额

美国的棉花产量与出口在近几个年度保持在中位。美国农业部经济研究局的数据显示，2025/26 年度美国棉花产量预计 1390 万包，出口预计 1200 万包，为近 3 年最高，占全球贸易约 27%。

美国陆地棉的生产核心在得克萨斯州。2025/26 年度得克萨斯州预计种植 530 万英亩、产量约 500 万包。美国棉花期末库存预计 440 万包，库存使用比约 32%，处在近 3 年高位。

图 3　美国棉花产量与出口（万包）

六、进口配额的总量与机制

棉花进口实行关税配额管理。2026 年我国棉花进口关税配额总量为 89.4 万吨，且不限定贸易方式。配额申请的机制在 2026 年调整，采用自动获额加便捷申领，企业可全年申请、即时使用，上一年度有棉花进口实绩的企业可自动获得相应初始配额。

配额内外的税率差别很大。配额内关税税率为 1%，普通税率 125%，最惠国税率 40%。配额内享受低关税，保障国内纺织企业的基本原料需求。

图 4　棉花进口的三档税率

七、滑准税的定价规则

配额外进口棉花继续实施滑准税形式的进口暂定税率。国务院关税税则委员会明确，当进口棉花计税价格高于或等于 14.000 元/千克时，按 0.280 元/千克计征从量税；当计税价格低于 14.000 元/千克时，用公式计算暂定从价税率，计算公式为税率等于 9.0 除以计税价格加 2.69% 乘计税价格再减 1，计算结果保留 3 位小数，上限为 40%。

滑准税随价格反向调节。价格越低、税率越高，进口棉的税后成本被抬到接近预定水平，对国内棉价形成支撑。

八、滑准税配额的投放节奏

滑准税配额的发放随市场形势调整。2025 年国家发展改革委发放的棉花进口滑准税配额总量为 20 万吨，与 2024 年持平，实行凭合同申领、先到先得；2026 年 30 万吨滑准税配额提前至 3 月下达，较往年提前 5 个月以上。

配额提前下达改变进口节奏。2026 年进口呈前高后低，1 月进口量处于年内高点，随后因配额与采购转移逐月回落，下半年随旺季回暖回升。

九、全球供需格局

全球棉花产量与消费基本持平。据美国农业部预测，2025/26 年度全球棉花产量 2600.4 万吨，同比持平略增 0.1%；消费量 2598.1 万吨，同比持平；期末库存 1621.7 万吨，同比减少 0.2%，库存消费比 62.6%。

全球供给偏宽松。2026 年 4 月美国农业部月报把全球产量上调 19.6 万吨，期末库存上调 14.2 万吨，库存消费比升到 64.7%，美棉年度均价预计上调 1 美分至 61 美分/磅。

十、内外棉价差与进口节奏

内外棉价差决定进口的盈亏。进口棉按 1% 关税折算后的价格与国内棉价的差，是纺织企业选择国产棉或进口棉的依据。国际棉价在 2025 年低位反弹，1 月 Cotlook A 指数月均价每磅 74.71 美分，环比上涨 0.7%、同比下跌 4.4%。

进口节奏由价差、配额与订单共同决定。国内增产、商业库存高企时进口需求走弱；下游订单回暖、内外价差扩大时进口回升。进口作为国内供应的补充，调节国内市场的松紧。

11、棉花进口国际格局的判断

中国棉花进口的量级与来源由配额、滑准税与内外价差共同决定。2025 年进口 107.1 万吨、同比减少 59.1%，来源集中到巴西、澳大利亚、美国三家，合计占 85.0%。2026 年配额总量 89.4 万吨，滑准税配额提前下达，进口节奏随之改变。

全球出口格局由巴西改写。2025/26 年度巴西出口 1390 万包、超过美国成为最大出口国，澳棉产量下降、份额仍稳，美棉产量与出口处在中位。进口来源的分散程度与全球产量的分布，决定国内进口的议价空间与供应稳定性。

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