de minimis 政策变化的冲击

关键词　de minimis最低限度豁免小额包裹跨境电商海外仓关税

一、美国对 800 美元免税额的调整经过

美国对 800 美元以下小包的免税安排，在 2025 年内改过 3 次。2025 年 2 月 4 日，美国宣布对中国输美商品加征 10% 关税，同时取消小包裹的最低限度豁免；2 月 7 日白宫发布新的行政令，因美国海关的操作压力决定暂缓执行。

5 月 2 日起，来自中国内地与香港的 800 美元以下小包不再免税，按货值 30% 或每件 25 美元征税。5 月 12 日中美联合声明发布后，从价税率下调至 54%，从量税维持每件 100 美元。

7 月 30 日，美国宣布自 8 月 29 日起全面暂停最低限度关税豁免，设 6 个月过渡期，过渡期内经国际邮政网络寄往美国的包裹，按原产国关税比例或每件 80 美元到 200 美元收费。这套安排依托美国海关与边境保护局的 Type 86 申报方式，豁免取消后，低值包裹要转入正式申报并逐一计税。

图 1　美国取消小包免税的时间线

二、最低限度豁免覆盖的小包规模

美国海关的统计显示，2023 年通过 de minimis 制度进入美国的小包裹超过 10 亿件，其中约 61% 来自中国。SHEIN 与 Temu 两家平台每天合计向美国发出超过 150 万个小包裹，申报价格大多远低于 800 美元。

这组数字说明取消豁免的影响面。低值包裹数量占比高，逐票计征的行政成本随之抬升。中国国务院新闻办公室 2025 年 4 月 9 日发布的白皮书指出，取消免税规则会在查验、征税、物流与清关环节增加成本，单件小包的处理成本可能高于其带来的税收。美国国会研究服务处的报告测算，取消 de minimis 豁免会使总福利减少 109 亿美元到 130 亿美元，对低收入与少数族裔消费者的影响更大。

图 2　2023 年小包来源地构成（%）

三、欧盟把 150 欧元门槛的取消提前

欧盟原计划在 2028 年取消 150 欧元以下小包裹的关税豁免，后来把时点提前到 2026 年。2025 年 11 月 13 日，欧盟理事会达成政治协议，决定取消这一免征关税门槛，并计划自 2026 年 7 月 1 日起，对直邮消费者的 150 欧元以下包裹，按商品所属税则子目每类征收 3 欧元临时统一关税。

过渡期从 2026 年 7 月 1 日到 2028 年 7 月 1 日。过渡期结束后，欧盟海关数据中心全面运营，取消 3 欧元的临时关税，改按常规关税制度对小包商品征税。与关税同步的是一项电商手续费，计划自 2026 年 11 月起征收。2026 年 2 月 12 日，欧盟理事会正式批准了这套新规。

图 3　主要市场的低值进口门槛

四、英国和日本的小额进口政策调整

英国在 2025 年 11 月 26 日的秋季预算中宣布取消低值进口的关税豁免，门槛为 135 英镑。按英国税务海关总署的口径，135 英镑以下的进口货物仍需缴纳增值税，但免缴关税，改革后按货物类别统一缴纳，税率通常在 5% 到 12%。英国政府从 2025 年 12 月到 2026 年 3 月做了 12 周公开咨询，收到 165 份回复，改革最晚在 2028 年 10 月前生效。

日本财务省在 2025 年公布草案，计划取消 1 万日元以下进口商品的消费税豁免，并自 2026 年起对跨境平台的小额包裹加征 10% 消费税。日本《读卖新闻》的数据显示，2024 年日本小额进口商品达 1.7 亿件，其中约 70% 来自中国。

五、越南墨西哥等国同步收紧门槛

越南自 2025 年 2 月 18 日起，停止对通过快递进口、低于 100 万越南盾的商品免征增值税。墨西哥税务总局自 2025 年 1 月 1 日起，对通过快递公司进口的小额货物征收 17% 到 19% 的关税，对未与墨西哥签订国际条约的来源地一律征收 19%；2025 年 12 月 10 日，墨西哥议会通过法案，自 2026 年 1 月 1 日起对 1463 个产品分类加征关税，税率从原来的 0 到 20% 上调。

马来西亚自 2024 年 1 月 1 日起，对线上销售、从境外进口到马来西亚、低于 500 林吉特的商品加征 10% 的低价商品税。巴西自 2024 年 8 月 1 日起，对价值不超过 50 美元的进口商品征收 20% 进口税，另叠加各州 17% 的商品服务流转税。

六、取消免税额后的成本变化

免税取消把成本压到直邮小包上。按新规，售价约 10 欧元到 20 欧元的商品，每件增加 3 欧元固定关税，成本占比接近 20%。美国方向在 5 月调整后按货值 54% 或每件 100 美元征税，一件售价 20 美元的商品，税金可能高于商品本身。

平台的调价是把成本前移的动作。2025 年 4 月 25 日起，Temu 与 SHEIN 因运营成本上升调整了美国站价格。Marketplace Pulse 与 SmartScout 的监测显示，亚马逊平台近千种商品涨价，平均涨幅约 30%。低值、高频、以价格取胜的类目受冲击最大，3C 配件、服饰鞋包与日用百货都在其中。

图 4　取消免税后的应对顺序

七、平台与卖家的应对差异

应对能力按体量分层。资金与供应链更稳的大卖家，把 5 月到 7 月的成本上涨消化在毛利里，同时加快备货到美国本地仓；中小卖家难以承担新增成本，一部分暂停对美发货，一部分退出美国市场。

平台一侧的动作是把库存前置。2025 年 5 月前后，Temu 与 SHEIN 加大半托管的招商力度，招揽已在海外建仓、能自行发货的卖家。半托管把仓储与配送责任退回卖家，平台保留定价权。对已经在运营海外仓的卖家，美国关税调整带来的增量有限；对只能走小包直邮的卖家，这一步的跨度最大。

八、海外仓与半托管承接转移需求

海外仓承接的是把库存提前放到目的国的需求。货物按批量出口到美国仓库，订单产生后本地发货，配送时间从数日压到 1 天到 3 天，美国海关的逐票计税也不再落在每个小包上，而是落在批量进口的报关单上。

转移有门槛。直邮卖家不需要提前备货，也不承担库存与资金占用；改用海外仓要先投入资金囤货，并承担滞销风险，中小卖家的资金占用会随之上升。美国国会研究服务处与牛津经济研究院的评估都提到，若要逐件查验并征税，海关需要增加系统与人力，否则口岸会拥堵。

九、各国政策的口径差异

各国取消免税的口径并不一致。美国按货值与从量税两档择一，欧盟按商品类别每类 3 欧元，英国按货物类别适用 5% 到 12% 的关税，日本加征的是 10% 消费税，越南、墨西哥、马来西亚与巴西分别设定了不同的门槛与税率。

差异来自各国的税制结构。美国与欧盟以关税为主，日本加的是消费税，墨西哥把关税与来源地挂钩。同一件商品在 4 个市场的税负因此不同，卖家按单一模型定价会失真。

十、de minimis 政策变化的判断

de minimis 政策的核心是把低值进口纳入常规征税轨道。美国从 2025 年 5 月起对特定来源地取消豁免，8 月起扩大到所有来源地；欧盟把 150 欧元门槛的取消提前到 2026 年 7 月 1 日；英国、日本、越南、墨西哥、马来西亚与巴西相继设限。

政策变化的传导路径清楚。门槛取消推高直邮成本，低值与高频类目受损，平台把库存前置到海外仓，半托管承接转移需求。海外仓的可用性取决于卖家的资金与预测能力，这一段决定了谁能留在美国与欧洲市场。

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