杂粮（玉米高粱）的饲料与食用分流

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一、玉米的饲料与食用分流

玉米在国内的用途分 3 块，饲料、工业加工与食用。饲料是最大一块，2025 年全国工业饲料总产量 34225.3 万吨、同比增长 8.6%，配合饲料中玉米用量占比 43.8%（中国饲料工业协会，2026 年）。

工业加工是第 2 块。2025 年全国玉米深加工产能约 9850 万吨/年、实际消耗玉米 7230 万吨，占玉米总产量的 26.1%，行业平均开工率 73.4%（智研咨询，2026 年）。

食用是份额最小的一块。玉米直接作为口粮的比例很低，食用去向多在产品端，玉米淀粉、淀粉糖与食用酒精都算工业加工的下游。分流指的是同一批玉米在饲料、工业与食用之间的分配比例，比例变了，价格传导的路径也变。

图 1　玉米的三条去向

二、玉米产量与进口的供给结构

分流的起点是产量。2025 年全国玉米播种面积 6.74 亿亩、比上年增加 330.1 万亩，单产 446.7 公斤/亩、比上年增加 7.2 公斤，产量 6024.7 亿斤、折 30123.5 万吨，比上年增加 126.4 亿斤、增长 2.1%（北京市粮食和物资储备局《2025 年度玉米市场行情分析及后期预测》，2026-01-12）。

产量以外还要看进口。2025 年 1 至 11 月，玉米、高粱、小麦、大麦的纯谷物进口量累计 1944 万吨、同比下降 46%，其中玉米 184.8 万吨、同比下降 86%，高粱 449.6 万吨、同比下降 46%，小麦 329 万吨、同比下降 70.2%，大麦 980.7 万吨、同比下降 27.2%（北京市粮食和物资储备局，2026-01-12）。

供给结构与分流结构互为因果。产量增加时，饲料与工业要同时消化增量，两边的增速不同步，消化不掉的增量就转入库存。

图 2　2025 年玉米与替代谷物的进口量

三、饲用玉米的用量与替代

饲用玉米的用量跟着养殖规模走。2025 年全国工业饲料总产量 34225.3 万吨，其中猪饲料 16639.4 万吨、同比增长 15.6%，肉禽饲料 10097.7 万吨、增长 3.5%，蛋禽饲料 3282.0 万吨、增长 1.4%（中国饲料工业协会，2026 年）。

配方里的玉米用量受替代品价格影响。2025 年豆粕在配合饲料与浓缩饲料中的平均用量占比 13.4%、与上年持平，菜粕、棉籽粕等杂粕用量比上年增加 3.0%；新季小麦因价格优势在华南等地形成部分饲用替代（中国饲料工业协会，2026 年）。

替代的方向由价差决定。玉米与小麦、高粱、大麦的比价变化时，饲料企业调整配方，同一份能量原料在不同品种之间来回切换，玉米的饲用份额随之下移或上移。

图 3　配合饲料的原料用量占比

四、工业用玉米的产品去向

工业用玉米的产品结构决定这一块的需求弹性。2025 年玉米深加工产品里，淀粉类 3860 万吨、占 53.4%，淀粉糖 1940 万吨、占 26.8%，燃料乙醇 325 万吨、占 13.6%，氨基酸 218 万吨、同比增长 4.3%，生物基材料 42.6 万吨、同比增长 18.9%（智研咨询，2026 年）。

产品去向分散在食品、造纸、纺织、饮料、医药与能源。淀粉与淀粉糖的下游是食品与饮料，需求随消费走；燃料乙醇的下游是能源，需求随油价与政策走；氨基酸的下游是饲料，与养殖规模相关。

开工率是这一块的价格指标。行业平均开工率 73.4%、比上年提升 2.2 个百分点，开工率上行说明加工利润改善，对玉米的采购需求随之增加（智研咨询，2026 年）。

图 4　2025 年玉米深加工产品结构

五、高粱的酿造用途

高粱的食用去向集中在酿造。2025 年国产高粱产量 345 万吨、同比增长 2.07%，种植面积 804 万亩、同比下降 6.73%，其中粳高粱 207 万吨、同比增长 10.70%，糯高粱 138 万吨、同比下降 8.61%（卓创资讯卓创农业，2026-02-03）。

酿造用高粱以糯高粱为主。酱香型白酒要求高粱支链淀粉含量高、耐蒸煮，红缨子高粱是其中的代表品种。茅台有机高粱基地覆盖仁怀、习水、金沙、播州与汇川 5 县（市、区），有机认证面积 100 万亩、常年种植面积 60 余万亩，农户收购保护价从 2002 年的 2 元/公斤提高到 11.2 元/公斤（人民日报客户端，2025-08-04）。

酿造需求在收缩。2025 年白酒产量下降，酿造领域对高粱的采购需求随之回落，糯高粱产量同比下降 8.61% 与这一变化对应。

图 5　国产高粱的粳糯产量对比

六、高粱的饲料用途与进口来源

高粱的另一个去向是饲料，用量随进口量与替代价差变化。2025 年中国高粱进口量 454.37 万吨、同比减少 47.51%，全年进口均价 274.72 美元/吨、同比下降 8.28%（卓创资讯卓创农业，2026-02-03）。

进口来源在 2025 年换了结构。自澳大利亚进口 220.81 万吨、同比增长 13.24%、占总进口量的 48.60%；自阿根廷进口 152.59 万吨、同比增长 49.56%、占 33.58%；自美国进口 80.61 万吨、同比下降 85.81%、占 17.74%（卓创资讯卓创农业，2026-02-03）。

进口量下降的直接原因是国内能量饲料供应充裕。国产玉米增产、价格处于低位，进口高粱的价格优势收窄，饲料企业减少高粱替代用量，把配方切回玉米。

图 6　高粱进口的来源结构

七、玉米与高粱在饲料里的替代

玉米与高粱在饲料里互为替代。高粱的能量值与玉米接近，价格低于玉米时进入配方替代玉米，价格高于玉米时退出配方。2025 年国内玉米价格处于低位，进口高粱的价格优势收窄，高粱的饲用份额随之下降，进口量同比减少 47.51%。

替代的方向同时受关税影响。2025 年对美高粱加征关税，自美国进口的高粱同比下降 85.81%，缺口由澳大利亚与阿根廷补上（卓创资讯卓创农业，2026-02-03）。

替代的幅度受营养指标约束。高粱含单宁，配方里的用量有上限，替代玉米的比例不能无限提高，饲料企业要同时调整其他原料的配比。

八、杂粮的食用份额

杂粮的食用份额在两个方向上变化。高粱这一端，食用与酿造的合计占比高，酿造端的需求随白酒产量走，食用端的需求集中在杂粮主食与地方食品，规模不大。

玉米这一端，直接口粮占比低，但它以淀粉、淀粉糖、食用酒精的形式进入食品与饮料，算在工业加工里。把这一部分计入，玉米的食用去向实际高于直接口粮的口径。

食用端的需求变化慢。杂粮主食的消费习惯稳定，价格波动对需求的影响小于饲料与工业两端，食用份额在分流结构里起到稳定器的作用。

九、分流结构的变化动因

分流结构的变化由 3 组价格决定。第 1 组是玉米与替代谷物的比价，决定饲料里的替代方向；第 2 组是玉米与深加工产品的价差，决定工业加工的开工率；第 3 组是国产与进口的成本差，决定进口量的多少。

2025 年这 3 组价格同时指向一个结果。国内玉米增产、价格低位，进口谷物同比减少，饲用替代从进口高粱切回国产玉米；深加工开工率提升 2.2 个百分点，工业消耗量稳定在 7230 万吨（北京市粮食和物资储备局，2026-01-12；智研咨询，2026 年）。

分流的调整没有改变总量。玉米总产量 30123.5 万吨、工业消耗 7230 万吨，剩下的部分由饲料、库存与出口分担，各块的份额变动在几个百分点之间。

十、杂粮（玉米高粱）的饲料与食用分流的判断

杂粮的饲料与食用分流由价差与品质两个条件决定。价差决定同一品种在饲料与工业之间的分配，品质决定它在食用与酿造里的位置，糯高粱进酿造、粳高粱进饲料与食用，分工清晰。

玉米的分流重心在饲料。2025 年饲料总产量 34225.3 万吨、同比增长 8.6%，配合饲料中玉米用量占比 43.8%，工业消耗 7230 万吨、占产量 26.1%，饲料一端的波动对玉米价格的影响最大。

替代关系让分流有弹性。高粱、大麦、小麦与玉米之间可以互相替换，某一种的份额变化会被其他品种补上，分流结构的调整因此是渐进的。

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