边贸结算与跨境金融

关键词　边贸结算跨境金融电子化结算轧差净额代理付汇跨境人民币

一、边贸结算的两个难处

云南与缅甸、老挝、越南三国地缘相连，2025 年云南与三国贸易额达 141 亿美元，对缅甸、老挝年度贸易规模连续 10 年居全国各省首位（国家外汇管理局云南省分局）。

边民互市的资金流很碎。2025 年全省边民互市贸易结算规模 8.8 亿美元、涉及 77 万笔交易，平均单笔约 1100 美元；毗邻国家货币汇率波动较大、结算成本偏高，部分结算通过非银行渠道开展（国家外汇管理局云南省分局）。

二、结算方式从手工走到线上

这条链的规范化走了很长一段时间。2002 年中国人民银行与国家外汇管理局发布政策，引导边境小额贸易结算纳入银行渠道；2007 年中国工商银行广西分行开通中越「边贸通」电子结算业务，结束了手工结算；2010 年国务院批准云南等 20 个省市自治区实施跨境贸易人民币结算试点（中国人民银行、国家外汇管理局政策口径）。

云南的做法是全省推广电子化。中国人民银行红河州分行 2020 年在全省首创边民互市全流程电子化结算模式，之后逐步向全省复制（中国人民银行红河州分行）。

图 1　边贸结算方式的演进

三、红河州的电子化结算

红河州的系统把海关、银行与互市管理部门的数据接起来。富滇银行开发的边民互市电子化结算系统整合跨境汇款、收款、账户管理、国际收支申报等功能，业务办理时间从 30 分钟压缩到秒级（中国人民银行红河州分行）。

效果落在两个指标上。边民互市银行渠道结算占比从不足 1% 提升到 100%，进口贸易的资金流与货物流实现完全匹配；截至 2025 年 10 月末，累计为 8303 户边民开户，一级市场累计结算 98.72 万笔、金额 77.66 亿元（中国人民银行红河州分行）。

合作面也在扩。越南 16 家银行业金融机构与河口地区 6 家外汇指定银行建立合作关系，合作率 88%；截至 2025 年 10 月末，双边银行互开本币结算账户 46 户、开立境外机构人民币银行结算账户 103 户、境外边民个人银行结算账户 5427 户（中国人民银行红河州分行）。

图 2　红河州双边银行合作

四、富滇银行的跨境通

富滇银行股份有限公司把边民互市结算做成了 1 条产品线。「跨境通」系统对接海关边民互市系统，实现申报、撮合、结算、资金划转的全流程线上办理，截至 2025 年末累计结算 314.99 亿元、惠及边民超 10 万人（富滇银行股份有限公司）。

口岸端在逐个打通。2025 年 11 月，江城勐康口岸落地首单边民互市一、二级市场全流程线上交易，由富滇银行联合人民银行普洱市分行、勐康海关与江城县腾江边民互市有限公司推动（新华网云南）。

分行层面的量也不小。富滇银行西双版纳分行 2024 年通过「跨境通」办理边民互市结算 54.12 万笔、金额 69.34 亿元（富滇银行股份有限公司）。

五、黑龙江的线上跨境结算

北向的口岸走的是平台直连。2025 年 5 月 15 日，黑龙江首笔线上化边民跨境结算业务在哈尔滨银行股份有限公司同江支行落地，边民足不出户即可完成跨境付款（哈尔滨银行股份有限公司）。

省级平台与银行平台随后完成对接。黑龙江省边民互市贸易综合服务平台与哈尔滨银行跨境数字金融平台打通后，全省首笔线上跨境结算业务在绥芬河落地，边民合作社在省级平台提交付款申请、全流程在线办结（人民网黑龙江频道）。

银行的通道能力也在补。哈尔滨银行 2025 年以直参行身份接入中国人民银行境内外币支付系统，是黑龙江省首家（哈尔滨银行股份有限公司）。

六、广西的对越结算通道

越南一侧的银行范围在放开。2024 年 12 月 18 日，越南国家银行发布通告，把可办理中越边贸结算业务的银行范围从边境毗邻区域扩展至所有沿边省份，2025 年 2 月 1 日生效（中国新闻网）。

中方的银行跟着铺通道。2025 年 4 月 24 日，中国农业银行广西分行与越南 8 家扩围地区银行达成合作意向，率先与西贡河内银行广宁省分行签订边贸结算和跨境人民币结算协议；该行已与越方银行互开人民币和越南盾账户近 20 个，累计办理对越边贸结算业务超 2000 亿元（中国新闻网）。

本币清算的节点已经建成。中国银行股份有限公司广西区分行在凭祥搭建越南盾区域清算中心，与 18 家越南商业银行建立直接跨境人民币结算代理关系（中国网广西）。

图 3　边贸结算渠道累计业务量

七、轧差净额结算试点

结算制度的突破发生在 2026 年。2026 年 4 月 9 日，两项边贸外汇便利化试点经国家外汇管理局批复同意；8 月 3 日，中国人民银行云南省分行与云南省商务厅在昆明联合启动试点（中国人民银行云南省分行）。

轧差净额结算允许企业与同一境外交易对手，就一般贸易与边境小额贸易的外汇收支按周期只清算净额。以一家中老贸易企业为例，2025 年进口支出 2500 万美元、出口收入 2000 万美元，轧差后年度对外净支付 500 万美元，汇兑规模减少 4000 万美元，年节省手续费约 28 万元，境外交易对手也可降低强制结汇损失约 900 万元（中国人民银行云南省分行）。

首笔业务来自电力贸易。南方电网澜湄国际能源有限责任公司依托当月跨境电力购售电的双向收支完成净额清算，轧差结算 62.2 万美元（云南日报）。

图 4　轧差净额结算试点案例

八、代理付汇试点

代理付汇解决的是主体不一致的问题。边民互市贸易进口商品落地加工代理付汇试点允许边民作为进口主体，委托符合条件的代理企业集中办理对外付汇，主要适用于边境口岸地区互市进口商品落地加工场景（国家外汇管理局云南省分局）。

这项试点突破了进口主体与付汇主体需一致的常规要求，通过归并多笔业务摊薄结算成本，无论归并多少笔都只承担 1 笔电报费（国家外汇管理局云南省分局）。

首单落在腾冲。2026 年 8 月 30 日，云南首批、对缅首笔新型互市贸易代理付汇试点业务在腾冲猴桥口岸落地，中国建设银行股份有限公司腾冲支行与富滇银行股份有限公司腾冲支行共办理 2 笔业务、结算金额 11.57 万元，惠及 15 名边民（国家外汇管理局保山市分局腾冲营业管理部）。

图 5　代理付汇的操作流程

九、结算与落地加工的衔接

落地加工对结算的要求是资金流与货物流能对上。边民互市银行渠道结算占比提升到 100% 之后，红河州的进口贸易资金流与货物流实现完全匹配，加工企业取得的票据才有对应的资金记录（中国人民银行红河州分行）。

口岸端的结算工具也在细分。瑞丽的边民互市贸易工作指引规定，商品采购货款支付参照一般贸易方式，由服务平台协助边民采用线上（边互通平台）或线下（纸质互市交易结算单）方式办理国际结算（瑞丽市人民政府）。

十、跨境金融的落点

跨境金融在边贸里解决的是 3 件事：把小额并成大额、把非银行渠道的资金拉回银行、把资金流与货物流对上。3 件事里有 1 件落不下去，结算成本就压不下来。

资金的效率最终传回加工环节。结算从 30 分钟压到秒级、从逐笔收付改成周期轧差，企业的资金占用和汇率风险同步下降，落地加工的原料采购才有稳定的资金节奏。

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