橡胶与工业原料进口

关键词　天然橡胶进口混合胶零关税轮胎出口纸浆进口棉花进口

一、橡胶进口的规模

天然橡胶进口创下新高。2025 年中国进口天然橡胶 667.49 万吨，同比增加 17.95%（海关总署）。

含合成橡胶的口径更大。2025 年中国进口天然及合成橡胶（含胶乳）852.5 万吨，较 2024 年的 730.3 万吨增加 16.7%（海关总署）。

进口量约占全球的一半（农业农村部农垦局）。

图 1　2025 年橡胶进口的量级

二、混合胶与标准胶的结构

混合胶是第一大胶种。2025 年上半年进口混合胶约 164.7 万吨，占进口总量的 51%（卓创资讯行业报告）。

标准胶次之。同期进口标准胶约 109.96 万吨，占 35%，同比增加 39.07%（卓创资讯行业报告）。

来源集中。2025 年 12 月自泰国进口混合胶 18.63 万吨、占 47%，自越南进口 12.79 万吨、占 31%（我的钢铁网）。

图 2　2025 年 12 月混合胶进口来源

三、零关税政策的推动

零关税抬高了进口。自 2024 年 12 月 1 日起，中国对老挝、缅甸、柬埔寨的天然橡胶执行零关税（海关总署）。

对泰国的政策跟进。自 2025 年 9 月起，中国对泰国自湄公河出口的天然橡胶实施零关税（卓创资讯行业报告）。

关税下降直接放大了进口量（卓创资讯行业报告）。

图 3　天然橡胶零关税的推进

四、轮胎下游的支撑

轮胎是最大下游。天然橡胶用胶的 70% 以上流向轮胎制造（中国天然橡胶协会）。

产量保持增长。2025 年中国橡胶轮胎外胎产量 12.07 亿条，同比增加 0.9%（国家统计局）。

出口是支撑。2025 年中国橡胶轮胎出口 965 万吨、同比增加 3.6%，出口金额 1677 亿元（海关总署）。

五、国内产能与自给的差距

国产天然橡胶产量有限。2025 年中国天然橡胶产量 97.3 万吨，较 2021 年增加 11.58%（农业农村部农垦局）。

自给率仍然偏低。国产产量不足进口量的 1/6（农业农村部农垦局）。

主产区在海南、云南、广东，植胶区域集中，扩种空间很小（中国天然橡胶协会）。

图 4　天然橡胶的进口与自给

六、合成橡胶的进口

合成橡胶进口增减分化。2025 年前 4 个月中国合成橡胶进口 56.96 万吨，同比增加 20.07%（隆众资讯行业报告）。

丁苯橡胶增量最大。2025 年前 4 个月进口 16.29 万吨，同比增加 36.97%，主要来自俄罗斯和韩国（隆众资讯行业报告）。

顺丁橡胶 2025 年进口 28.35 万吨，高端牌号仍需进口补充（我的钢铁网）。

七、纸浆这类工业原料

纸浆同样高度依赖进口。2025 年中国进口纸浆 2793.64 万吨，同比增加 7.02%（中国纸业网）。

漂阔浆增速更快。2025 年漂阔浆进口 1694.35 万吨，同比增加 8.69%（中国纸业网）。

漂针浆进口依存度超过 95%，阔叶浆约 60%（国信期货研究报告）。

八、棉花进口的收缩

棉花进口大幅收缩。2025 年中国进口棉花 107.1 万吨，同比减少 59.1%（海关总署）。

来源转向巴西和澳大利亚。自巴西进口 46.5 万吨、自澳大利亚进口 32.9 万吨，合计占比 85.0%（农业农村部）。

国内产量在回升。2025 年中国棉花产量 664.1 万吨，同比增加 7.74%（国家统计局）。

图 5　2025 年工业原料的进口量

九、橡胶与工业原料进口的落点

橡胶进口的涨与政策直接相关。零关税把东南亚货源更多引向中国，2025 年泰国出口中国的天然橡胶、混合胶合计 280.5 万吨，同比增加 24%（卓创资讯行业报告）。

自给的短板在产能。国产天然橡胶 97.3 万吨与进口 667.49 万吨之间，是土地与劳动力的硬约束（农业农村部农垦局）。

工业原料的进口逻辑相近：国内需求稳，产能扩张慢，缺口靠进口补齐（国家统计局）。

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