茶叶流通的长期格局判断

关键词　茶叶流通长期格局产量结构出口新茶饮渠道分化

一、总量见顶与结构分化

2025 年全国干毛茶总产量 364.03 万吨，干毛茶总产值 3331.94 亿元，茶园面积 5312.26 万亩。产量仍在增加，增幅趋缓，消费市场进入存量期。

增量的去处变了。传统冲泡消费增长有限，新茶饮、即饮茶与深加工消化了大部分新增的原料茶。总量见顶不等于行业停滞，增量从零售端转移到了原料端。

二、六大茶类的格局

六大茶类的产量占比为绿茶 59.03%、红茶 15.65%、黑茶 12.26%、乌龙茶 9.61%、白茶 2.75%、黄茶 0.70%。绿茶仍占近 60%。名优茶与大宗茶的产量结构比约 4 比 6。

结构变化来自需求端。新茶饮与深加工把大宗茶与基底茶的用量拉起来，名优茶的份额被摊薄；白茶与红茶靠品类热度扩张，绿茶依靠基数稳定。全国无性系良种茶园面积占 68.5%，茶园病虫害绿色防控覆盖率 64.5%，供给端的标准化在推进。

图 1　2025 年六大茶类产量占比（%）

三、出口创下新高

2025 年茶叶出口 41.88 万吨、15.46 亿美元，出口量首次突破 40 万吨，量与额双双创历史新高。绿茶在出口总量中的占比达 88.11%。进口 6.10 万吨、1.85 亿美元，红茶仍是进口的主力。

出口的增长来自量而非价。按吨均价看，出口单价不高，竞争靠成本与规模。这决定了出口对国内价格的拉动有限，主要作用是消化中低端原料的产能。

四、深加工与新茶饮的扩张

2025 年即饮茶总产量接近 2200 万吨、产值超 1000 亿元。新茶饮国内市场规模突破 3000 亿元，品牌数量超 4000 个，门店总数逾 40 万家，新增门店约 10 万家。

这些渠道消耗的原料以茶叶、水果与乳制品为主，把茶叶从冲泡品变成工业原料。在原料端，稳定性与成本控制比品牌历史更重要，谁能按规格稳定供货，谁就进入采购名单。

图 2　茶叶的两条下游通道

五、传统渠道的收缩

天福茗茶 2025 年收入 13.27 亿元，同比下降 15.1%，毛利率 52.5%，门店由 1349 家减至 1318 家，存货周转天数 527 天。澜沧古茶 2025 年收入 2.19 亿元，同比下降 39.5%，归母净亏损 0.91 亿元，存货 8.94 亿元。

传统零售的重资产压在门店与库存上。门店客流被线上与新茶饮分流，库存周转越来越慢，两家公司的调整都是关店与去库存。

六、头部品牌的经营对比

八马茶业 2025 年收入 21.96 亿元，同比增长 2.5%，归母净利润 2.22 亿元，毛利率 55.6%，门店 3773 家，其中加盟店 3538 家、占门店总数的 93.8%，存货周转天数 187.86 天。

三家公司的差别在渠道结构。八马靠加盟把门店扩张的成本转移出去，加盟店的库存压力由加盟商承担，公司的存货周转明显快于以直营与经销为主的天福与澜沧古茶。

图 3　三家上市茶企 2025 年收入（亿元）

图 4　两家上市茶企门店数（家）

七、茶馆与线下的位置

全国茶馆类经营主体 14.99 万家。茶馆的价值在体验与社交，单店营收的弹性大，但复制难度高，连锁化率低。

茶文旅市场规模突破 2000 亿元。产区把茶园、加工与旅游拼在一起，把一次性的茶叶销售变成持续的到访消费。这条路依赖产区的资源禀赋，难以在全国复制。

八、长期格局的三个约束

第一是人口与消费习惯。饮茶的频次在年轻人群里被现制茶饮承接，原叶茶的消费群体在收缩。第二是标准化程度。原叶茶的品质评定靠感官，等级与价格的对应关系不如工业品稳定，交易的摩擦成本高。第三是渠道成本。线下门店的房租与人工刚性上涨，压缩了中低端茶叶的零售利润。

九、茶叶流通长期格局的判断

长期格局会朝两端分化。一端是规模化的原料供应，服务新茶饮与深加工，拼成本与供应稳定性；一端是品牌化的少数高端，服务礼赠与收藏，拼标准与信任。

中间层承压最大。既没有规模，也没有品牌溢价，靠信息差维持的门店会继续退出。原叶茶的头部品牌份额低，行业整合的空间大，整合的前提是把非标产品标准化。

图 5　长期格局的两端

十、格局判断看三件事

判断长期走向，看三件事：总量是否见顶、渠道结构向哪一端倾斜、头部品牌的份额能否提升。2025 年的数据给出的答案是总量趋缓、渠道向新茶饮与即饮倾斜、头部仍然分散。

分散是机会也是风险。分散意味着没有赢家通吃，区域品牌与产区公用品牌仍有位置；风险在于价格战会先打在中间层身上，缺乏标准与渠道的经营者最先出局。

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