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82-007 2026-10-04 国际粮商 ABCD 的控制环节 国际粮商 ABCD 指 ADM、邦吉（Bunge）、嘉吉（Cargill）与路易达孚（Louis Dreyfus Company）四家企业。经济日报 2023 年 4 月报道称，4 家合计垄断全球 80% 以上的粮食贸易量。它们的控制不靠单一环节，而是把收储、仓储物流、加工、贸易与金融连成一条链。ADM 2024 年加工油籽 3570 万吨、玉米 1850 万吨；嘉吉 2025 年在南通开工的粮油 央企与国际粮商的流通格局 阅读 35 70-014 2026-10-04 RCEP 对农产品贸易的影响 RCEP 于 2022 年 1 月 1 日生效，15 个成员国按品类分批降税，农产品是减让幅度较大的板块之一。中国对东盟、澳大利亚、新西兰的农产品最终零关税比重都在 90% 以上，对日本、韩国分别为 88.2% 与 86.6%。这一安排改变了两个方向：中国自东南亚进口热带水果与水产品的到岸成本下降，中国的水产品、蔬菜与水果首次以零关税进入日本市场。 农产品进口与通关 阅读 31 82-006 2026-10-04 地方国资农投平台的角色 地方国资农投平台是省级到县级政府设立的涉农投资与运营主体，既承担政策性任务，也做市场化经营。2024 年，北京首农食品集团营业收入 1507 亿元，光明食品（集团）有限公司营业收入 1269.58 亿元，江苏省农垦集团有限公司营业收入 174.39 亿元；广西农垦集团有限责任公司资产总额 1012.17 亿元，广东省农垦集团公司资产总额 466.26 亿元（标普信评主体评级报告、中诚信国际信用评级 央企与国际粮商的流通格局 阅读 31 70-013 2026-10-04 农产品进口企业的竞争格局 农产品进口端的份额集中在少数主体手里。大豆压榨的头部企业靠港口布局与规模采购建立壁垒，油脂品牌的份额由金龙鱼与福临门占据前两位，肉类进口由中粮与双汇等企业承担，水果进口供应链的头部企业营收超过 200 亿元但净利率偏低。份额背后是资金、冷链与产地资源的门槛。 农产品进口与通关 阅读 38 82-005 2026-10-04 招商局与港口冷链资源 招商局集团总部设在香港，业务横跨交通物流、综合金融、地产园区、科创产业四大板块。2025 年，集团实现营业收入 8822 亿元、利润总额 2280 亿元、净利润 1879 亿元，年末总资产 15.6 万亿元（21 世纪经济报道 2026 年 3 月 9 日转招商局集团消息）。在农产品流通这条线上，它的位置由两类设施界定：一类是招商局港口控股有限公司布局在 26 个国家和地区的 46 个港口，负责接 央企与国际粮商的流通格局 阅读 47 70-012 2026-10-04 国际海运价格与舱位保障 海运价格与舱位保障决定进口农产品的到岸成本与到货确定性。2025 年中国出口集装箱运价指数年度均值 1197.60 点，同比下降 22.76%；即期运价指数年度均值 1581.34 点，同比下降 36.90%。2024 年红海绕行把亚欧航程从 25 天拉长到接近 2 个月，运价一度冲高。农产品进口商在长协与即期之间选择，用班期稳定性换取成本可预测。 农产品进口与通关 阅读 44 82-004 2026-10-04 国投与农发集团的业务定位 国投与中国农业发展集团是 2 家业务定位不同的央企。国家开发投资集团有限公司成立于 1995 年，2022 年 6 月正式转为国有资本投资公司，2024 年末资产总额 8760 亿元，全年营业总收入 1958 亿元，利润总额 256 亿元；它在农业上的落点是生物育种、钾肥和浓缩果汁。中国农业发展集团有限公司成立于 2004 年，是国务院国资委直接管理的大型综合性中央农业企业，2024 年实现营业总 央企与国际粮商的流通格局 阅读 60 70-011 2026-10-04 汇率波动对进口成本的影响 进口农产品的成本由两部分构成，一部分是外币报价，一部分是把外币换成本币的汇率。2025 年企业外汇套期保值比率升至 30%，为历史新高，仍有约 70% 的敞口未通过外汇衍生品对冲。大豆这类以美元计价、单批金额大的品类，汇率每一段波动都会直接改写到港完税成本，进而改变压榨利润与现货报价。 农产品进口与通关 阅读 20